Devoir de comptabilité sur les flux de tresorerie

Sarah44300

New Member
Bonjour,

Voila j'aurais une derniere question au sujet de mon devoir. C'est important! s'il vous plait...

Mr Desouche opte pour un emprunt a sa bque =. Il financera 20 000 sur ses fonds propres et empruntera 30 000 e sur une durée de 4 ans avec un tx de 6% annuités constantes
J'ai fais le tableau annuel d'ammortissement qui suit:

Année Capital debut de periode interet Amortissement Annuité Capital de fin de periode

1 30 000 1800 68570.74 8657.74 23142.26
2 23142.26 1388.54 7269.2 8657.74 15873.06
3 15873.06 952.38 7705.36 8657.74 8167.7
4 8167.7 490.062 8167.7 8657.74 0



On me demande de presenter le tableau de calcul des flux net de trésorerie en tenant compte de ce mode financement c'est a dire par cet emprunt
Et on nous donne le tableau suivant:

époque 0 epoque 1 époque 2 époque 3 époque 4
hausse du CA 125 000 135 000 150 000 160 000
hausse des charges d'exploitation décaissés 106 250 114 750 127 500 136 000
dotation aux amortissements 12 500 12 500 12 500 12 500
résultat d exploitation 6 250 7 750 10 000 11 500
impot sur les sociétés à 33.1/3 % 2 083 2 583 3 333 3 833
résultat apres impot 4 167 5 167 6 667 7 667
dotation aux amortissement 12 500 12 500 12 500 12 500
investissement initial 50 000
flux net de trésorerie -50 000 16 667 17 667 19 167 20 167



Flux de tresorerie = flux d'investissement - charges d'interet *2/3 - amortissement du capital emprunté


J'avoue ne rien y comprendre
je ne sais pas comment faire ce tableau tout en tenant compte de ces 30 000 e emprunté.
Est ce qu'a la place des dotations des amortissement il faut que je mettes mon amortissement trouvé dans mon premier tableau?
Quelqu'un peut il m'aider s'il vous plait?
C'est la derniere question sur laquelle je coince
merci
 

gluss

Best Member
Il faut que tu inclus les intérêts de l'emprunt dans les charges à décaisser et l'amortissement de l'emprunt remboursé dans ton tableau.

Cela donnera le tableau suivant:



époque 0 epoque 1 époque 2 époque 3 époque 4
CA 125 000 135 000 150 000 160 000
charges d'explt. décaissés 106 250 114 750 127 500 136 000
dot.aux amortissements 12 500 12 500 12 500 12 500
Intérêts d'emprunt 1 800 1 388 952 490
résultat d exploitation 4 450 6 362 9 048 11 010
IS à 33.1/3 % 1 483 2 121 3 016 3 670
résultat apres impot 2 967 4 241 6 032 7 340
dot. aux amortissement 12 500 12 500 12 500 12 500
amort. emprunt 6 758 7 269 7 705 8 168
investissement initial 50 000
flux net de trésorerie -50 000 8 709 9 472 10 827 11 672
FNT actualisé -50 000 ? ? ? ?

Voila j'espère que tu auras compris ! :wink2:
 

Sarah44300

New Member
ok merci c gentil de m'avoir aidé!!!!
mais t'a fais comment pour trouvé le flux net de tresorerie ?
et le FNT actualisé c'est quoi au juste?
jsuis désolée mais je suis un peu perdue...
je dois calculer le flux de tresorerie annuel en faisant flux d'investissement - charges d'interets *2/3 - amortissement du capital emprunté. C'est ca le FNT actualisé ?
le flux d'investissement c'est koi au juste?
merci encore pour ton aide!
 

Sarah44300

New Member
:cry: Quelqu'un peut il répondre a mes questions s'il vouys plait?

un grand MERCI ....
 

gluss

Best Member
Je vais essayer de répondre à tes questions.

Le flux d'investissement correspond aux dépenses nécessaires à la réalisation du projet c'est à dire aux coûts des équipements, frais d'acquisition et d'installation, formation du personnel, besoin en fonds de roulement (BFR) induit par l'investissement. Pour ton exercice, le flux d'investissement correspond à 50 000 (coût de l'investissement).

C'est pourquoi je ne comprends pas ta formule pour calculer les flux de trésorerie , car il manque le flux d'exploitation dans ta formule ! :blink:
 

Sarah44300

New Member
Franchement merci pour ton aide!
En fait je dois simplement calculer les flux de tresorerie net de trésorerie en tenant compte de ce nouveau mode de financement.
Dans l'énoncé on m'a donné cette formule Flux de trésorerie annuel= Flux d'investissement - chargs d'interet *2/3 - amortissement du capital.
Tu vois ce que je veux dire
les calculs du flux net de trésoreie que tu m'a mis dans mon tableau corespondent a ca?
Et pourquoi a tu mis FNT actualisé avec des points d'interrogation? Ca signife koi exactement
merciiiii
 

gluss

Best Member
Oui, le tableau, que je t'ai fait, est le calcul détaillé des flux nets de trésorerie (FNT) avec le flux de trésorerie d'investissement, le flux de trésorerie d'exploitation (augmentation du CA et augmentation des charges d'exploitation décaissées) et le flux de trésorerie de financement (charges d'intérêt et amortissements de l'emprunt).

Ensuite, normalement, on calcule les flux nets de trésorerie actualisés (FNT actualisé) suivant un taux d'actualisation pour calculer la valeur actuelle nette (VAN). C'est pourquoi je t'ai mis les points d'interrogation.
 

Sarah44300

New Member
ha ok merci franchement c sympa!!!!!
MERCIIIIIIIIIII

Juste une derniere question la VAN est la meme chaque année n'est ce pas?
je fais juste 1 calcul?
 

gluss

Best Member
Oui, pour calculer la VAN tu ne fait q'un calcul, la formule est:

VAN = somme des flux nets de trésorerie actualisés de chaque année - investissement
 

Sarah44300

New Member
Si le tx d'actualisation est de 3%, le FNT sera pour la premiere année de
8709/(1.03)^-1 .....
et la VAN est la somme de toutes les années- les 50 000 e? c bien ca?
 

gluss

Best Member
Sarah44300 link=topic=95051.msg1078964#msg1078964 date=1234380324 a dit:
Si le tx d'actualisation est de 3%, le FNT sera pour la premiere année de
8709*(1.03)^-1 ..... (C'est multiplié et non divisé)
et la VAN est la somme de toutes les années- les 50 000 e? c bien ca?

Oui, c'est cela, Sarah ! :wink2:
 

Sarah44300

New Member
Je sais pas comment te remercier!
Franchement c'est trop gentil de m'avoir aidé!!!
MERCI BEAUCOUP!!!
Désolée pour le derangement ... :dance:
 

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