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investissement
- Auteur de la discussion Anakine
- Date de début
salut
j'ai trouvé quelques choses sur le bilan fonctionnel.
Dans le cadre de l'analyse financière, l'entreprise privilégie le représentation fonctionnelle du bilan qui classe les éléments d'actif et de passif selon un cycle d'utilisation (éléments stables - éléments circulants).
Ce classement permet de regrouper les postes d'actif et de passif en trois grandes fonctions :
1 La fonction investissement : elle regroupe les emplois stables (actif immobilisé en valeur brute) liés aux opérations d'investissement (long terme.
2 La fonction financement : elle correspond aux ressources stables (capitaux propres + amortissements et provisions + dettes financières stables) liées aux opérations d'investissement (long terme)
3 La fonction exploitation : elle regroupe les emplois circulants (stocks + créances) souvent financés par les capitaux circulants (dettes d'exploitation + autres dettes à court terme).
Le bilan fonctionnel s'établit à partir du bilan comptable retraité selon des règles fiscales. Il peut se présenter sous la forme condensée en faisant apparaître les grandes masses et sous la forme graphique ce qui permet de visualiser rapidement sa structure.
L'analyse du bilan fonctionnel permet de dégager :
- le fonds de roulement net global (FRNG) qui correspond à la marge de financement des emplois stables par les ressources stables. C'est un indicateur de sécurité financière pour l'entreprise. Le calcul du FRNG s'inscrit dans l'analyse structurelle c'est à dire à moyen et long terme du bilan.
- le besoin en fonds de roulement (BFR) qui traduit la part des actifs circulants non financée par les dettes d'exploitation et autres dettes à court terme.
- la trésorerie nette (TN) qui indique le montant des disponibilités immédiates de l'entreprise.
Le calcul de BFR et de la TN s'inscrit dans l'analyse cyclique c'est à dire à court terme du bilan.
Le bilan fonctionnel peut aussi s'analyser à partir de :
- ratios de structure (moyen et long terme)
- ratios de rotation des actifs circulants et des dettes fournisseurs (court terme).
A COMMENT PASSER DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FONCTIONNEL : LES RETRAITEMENTS
Pour passer du bilan comptable au bilan fonctionnel, il est nécessaire d'opérer certains regroupements et retraitements.
Les principales règles à retenir :
les actifs sont toujours exprimés en valeur brute,
les amortissements et provisions de l'actif sont à rattacher aux ressources stables,
la valeur d'origine d'une immobilisation en crédit bail est ajoutée d'une part à l'actif immobilisé et d'autre part aux ressources stables,
les effets non échus (engagement hors bilan) sont rattachés aux créances d'exploitation d'une part, à la trésorerie passif d'autre part,
les concours bancaires courants sont retranchés des emprunts à moyen et à long terme (ressources stables) pour les rattacher à la trésorerie passif,
les impôts sur les bénéfices sont retranchés des dettes fiscales (exploitation) pour les rattacher aux dettes hors exploitation.
B Analyser le bilan fonctionnel par les ratios
Il existe un certain nombre de ratios. Chaque entreprise utilise ces outils d'analyse en fonction de ces besoins ou de son activité.
1 Les ratios de structure et de financement
Un ratio de structure est le rapport entre deux éléments du bilan.
Exemple : Ratio de financement = Ressources stables/ Emplois stables
Ce ratio indique le degré de couverture des immobilisations par les ressources stables. Il est préférable qu'il soit supérieur à 1.
Ratio d'autonomie financière = Financements propres (Capitaux propres + amortissements + provisions) / dettes
Ce ratio mesure le degré d'indépendance financière de l'entreprise. Il doit être supérieur à 1.
Ratio de liquidité générale = Actif circulants (Emplois E + Emplois HE + Trésorerie Actif / Dettes circulantes (dettes E + dettes HE + Trésorerie passif).
2 Les ratios de rotation
Un ratio de rotation est un rapport entre un élément du bilan et un élément du résultat.
Ces ratios permettent de mesurer l'incidence de certains éléments d'actif, comme par exemple : la durée moyenne des crédits accordés aux clients ou des crédits obtenus des fournisseurs. En effet, pour remédier à ses difficultés de financement cyclique, l'entreprise cherchera à obtenir un crédit-fournisseurs le plus longtemps possible, à accorder un crédit-clients le plus court possible.
Durée moyenne des crédits clients (en jours) = Créances clients TTC (+ effets escomptés non échus s'il y'en a) *360/ chiffre d'affaires annuel TTC
Durée moyenne des crédits fournisseurs (en jours) = Dettes fournisseurs TTC * 360 / Achats TTC (+ services extérieures compte 61 et 62 s'il y'en a)
j'ai trouvé quelques choses sur le bilan fonctionnel.
Dans le cadre de l'analyse financière, l'entreprise privilégie le représentation fonctionnelle du bilan qui classe les éléments d'actif et de passif selon un cycle d'utilisation (éléments stables - éléments circulants).
Ce classement permet de regrouper les postes d'actif et de passif en trois grandes fonctions :
1 La fonction investissement : elle regroupe les emplois stables (actif immobilisé en valeur brute) liés aux opérations d'investissement (long terme.
2 La fonction financement : elle correspond aux ressources stables (capitaux propres + amortissements et provisions + dettes financières stables) liées aux opérations d'investissement (long terme)
3 La fonction exploitation : elle regroupe les emplois circulants (stocks + créances) souvent financés par les capitaux circulants (dettes d'exploitation + autres dettes à court terme).
Le bilan fonctionnel s'établit à partir du bilan comptable retraité selon des règles fiscales. Il peut se présenter sous la forme condensée en faisant apparaître les grandes masses et sous la forme graphique ce qui permet de visualiser rapidement sa structure.
L'analyse du bilan fonctionnel permet de dégager :
- le fonds de roulement net global (FRNG) qui correspond à la marge de financement des emplois stables par les ressources stables. C'est un indicateur de sécurité financière pour l'entreprise. Le calcul du FRNG s'inscrit dans l'analyse structurelle c'est à dire à moyen et long terme du bilan.
- le besoin en fonds de roulement (BFR) qui traduit la part des actifs circulants non financée par les dettes d'exploitation et autres dettes à court terme.
- la trésorerie nette (TN) qui indique le montant des disponibilités immédiates de l'entreprise.
Le calcul de BFR et de la TN s'inscrit dans l'analyse cyclique c'est à dire à court terme du bilan.
Le bilan fonctionnel peut aussi s'analyser à partir de :
- ratios de structure (moyen et long terme)
- ratios de rotation des actifs circulants et des dettes fournisseurs (court terme).
A COMMENT PASSER DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FONCTIONNEL : LES RETRAITEMENTS
Pour passer du bilan comptable au bilan fonctionnel, il est nécessaire d'opérer certains regroupements et retraitements.
Les principales règles à retenir :
les actifs sont toujours exprimés en valeur brute,
les amortissements et provisions de l'actif sont à rattacher aux ressources stables,
la valeur d'origine d'une immobilisation en crédit bail est ajoutée d'une part à l'actif immobilisé et d'autre part aux ressources stables,
les effets non échus (engagement hors bilan) sont rattachés aux créances d'exploitation d'une part, à la trésorerie passif d'autre part,
les concours bancaires courants sont retranchés des emprunts à moyen et à long terme (ressources stables) pour les rattacher à la trésorerie passif,
les impôts sur les bénéfices sont retranchés des dettes fiscales (exploitation) pour les rattacher aux dettes hors exploitation.
B Analyser le bilan fonctionnel par les ratios
Il existe un certain nombre de ratios. Chaque entreprise utilise ces outils d'analyse en fonction de ces besoins ou de son activité.
1 Les ratios de structure et de financement
Un ratio de structure est le rapport entre deux éléments du bilan.
Exemple : Ratio de financement = Ressources stables/ Emplois stables
Ce ratio indique le degré de couverture des immobilisations par les ressources stables. Il est préférable qu'il soit supérieur à 1.
Ratio d'autonomie financière = Financements propres (Capitaux propres + amortissements + provisions) / dettes
Ce ratio mesure le degré d'indépendance financière de l'entreprise. Il doit être supérieur à 1.
Ratio de liquidité générale = Actif circulants (Emplois E + Emplois HE + Trésorerie Actif / Dettes circulantes (dettes E + dettes HE + Trésorerie passif).
2 Les ratios de rotation
Un ratio de rotation est un rapport entre un élément du bilan et un élément du résultat.
Ces ratios permettent de mesurer l'incidence de certains éléments d'actif, comme par exemple : la durée moyenne des crédits accordés aux clients ou des crédits obtenus des fournisseurs. En effet, pour remédier à ses difficultés de financement cyclique, l'entreprise cherchera à obtenir un crédit-fournisseurs le plus longtemps possible, à accorder un crédit-clients le plus court possible.
Durée moyenne des crédits clients (en jours) = Créances clients TTC (+ effets escomptés non échus s'il y'en a) *360/ chiffre d'affaires annuel TTC
Durée moyenne des crédits fournisseurs (en jours) = Dettes fournisseurs TTC * 360 / Achats TTC (+ services extérieures compte 61 et 62 s'il y'en a)
hélène2 j'ai fais un copier coller ds word je vais aller potasser tout çaCa peut vous intéresser
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